一人で暮らす姑のジョンヒが倒れ、ジユンは病院へと運び込む。一方、朝鮮時代。中宗から摂政を命じられた世子はギョムに助言を求める。その頃、フィウムダンは写生に向かった中宗の娘、貞順王女を待ち伏せて襲わせる。フィウムダンは助けたフリをして王女に取り入る。見合いの最中に世子に呼び出されたギョムは、世子に庶民の暮らしを見せる。
サイムダンの絵が高値で売れると知ったクォン氏はそれを売ってぜいたくをしようとウォンスをそそのかす。一方、2年ぶりに漢陽に戻ったギョムは大伯母から見合いを薦められ困惑していた。流罪となったチヒョンは2年経っても復権できないことに苛立っていた。ある夜、夫ウォンスの後をつけたサイムダンはクォン氏の家にたどり着くが…。
数々の悪事が暴かれたミン･チヒョンは捕らえられ流罪に。一方、サイムダンは楊柳紙所が軌道に乗り、心置きなく絵の制作に没頭していた。だが、夫ウォンスはそんなサイムダンに隠れてクォン氏の居酒屋に入り浸っていた。放浪しているギョムは寄港した村で暴れる倭寇と遭遇し、村人を助ける。そして村人を楊柳紙所まで連れて行くことに…。
すっかり戦意を喪失してしまったジユンのもとにヘジョンとサンヒョンが励ましにやってくる。一方、朝鮮時代。紙の質比べの最終審査にはフィウムダンの壮元紙物店とサイムダンの楊柳紙所が残った。二人はそれぞれの紙に絵を描いて対決することに…。審査終了後、ギョムはミン・チヒョンが楊柳紙所に火をつけさせたことを王に明かす。
工房に戻ってきたサイムダンは高麗紙の秘法解読に没頭していた。その頃、傷だらけで屋敷に帰り着いたフィウムダンにチヒョンはサイムダンより先に高麗紙を作れと冷たく命じる。家族や比翼堂の力も借り、秘法の謎を解明したサイムダンは本物の高麗紙作りに成功する。だがその夜、宴を開いていた流民たちの目の前で工房が炎に包まれる。
